Românii vor avea la dispoziție un nou instrument pentru a economisi bani pentru perioada pensionării. Președintele Nicușor Dan a promulgat legea care introduce Conturile de Economii și Investiții (CEI), un mecanism inspirat de sistemul american, care permite investiții voluntare și prevede facilități fiscale. Banii acumulați vor putea asigura un venit suplimentar față de pensia obișnuită.
Cum funcționează noul sistem de economisire pentru pensie
Legea privind înființarea și funcționarea Conturilor de Economii și Investiții a fost promulgată de președintele Nicușor Dan și publicată în Monitorul Oficial.
Noul mecanism le oferă persoanelor fizice posibilitatea de a pune bani deoparte și de a-i investi în instrumente financiare, în vederea obținerii unui venit suplimentar la vârsta pensionării.
Sistemul este inspirat de conturile americane 401(k) și IRA, utilizate pentru economisirea pe termen lung. Spre deosebire de pensiile din Pilonul II și Pilonul III, conturile CEI permit titularilor să aleagă investițiile disponibile prin intermediul administratorilor autorizați.
Deschiderea și alimentarea conturilor sunt voluntare. Prin urmare, noul mecanism nu înlocuiește pensia publică și nici celelalte forme de economisire pentru pensionare, ci le completează.
Două tipuri de conturi, cu regimuri fiscale diferite
Legea prevede două categorii de Conturi de Economii și Investiții, care se diferențiază prin modul de aplicare a facilităților fiscale.
Prima categorie este reprezentată de conturile cu regim de scutire, denumite CEI-S. În acest caz, contribuțiile nu beneficiază de deduceri fiscale, însă sumele retrase în condițiile prevăzute de lege sunt scutite de impozitul pe venit și nu intră în baza de calcul a contribuțiilor sociale obligatorii.
A doua categorie este reprezentată de conturile cu regim de deducere, denumite CEI-D. Pentru acestea, contribuțiile pot beneficia de tratamentul fiscal prevăzut de lege, însă sumele retrase sunt supuse impozitării potrivit regulilor aplicabile.
Astfel, persoanele interesate vor putea alege varianta potrivită în funcție de modul în care doresc să economisească și de regimul fiscal aplicabil contribuțiilor și retragerilor.
În ce pot fi investiți banii din conturile CEI
Fondurile acumulate în aceste conturi vor putea fi investite în mai multe tipuri de instrumente financiare, în limitele stabilite de legislație.
Printre opțiunile prevăzute se numără acțiunile, obligațiunile și organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), precum și alte instrumente eligibile tranzacționate pe piețe reglementate din Uniunea Europeană sau pe piețe echivalente din anumite state terțe.
Conturile vor putea fi deschise la administratori autorizați, inclusiv societăți de servicii de investiții financiare și bănci care îndeplinesc condițiile legale.
Investițiile pot genera câștiguri pe termen lung, însă valoarea lor nu este garantată. Evoluția economiilor va depinde de instrumentele alese, de performanța piețelor financiare și de costurile aferente administrării.
Când vor putea fi retrași banii economisiți
Legea stabilește și condițiile în care titularii pot solicita retragerea fondurilor acumulate. În principiu, accesul la bani este legat de momentul deschiderii drepturilor de pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată sau pensie de invaliditate, potrivit legislației aplicabile, ori de împlinirea vârstei de 65 de ani, în funcție de evenimentul care intervine primul.
Aceste reguli urmăresc să încurajeze economisirea pe termen lung, astfel încât sumele depuse să poată contribui la veniturile persoanei după încheierea activității profesionale.
Înainte de a deschide un astfel de cont, persoanele interesate vor trebui să analizeze condițiile oferite de administratori, comisioanele, riscurile investițiilor și regimul fiscal aplicabil.
Ce înseamnă noua lege pentru viitorii pensionari
Introducerea conturilor CEI creează o nouă posibilitate pentru persoanele care doresc să își construiască individual economii pentru bătrânețe. Prin contribuții voluntare și investiții pe termen lung, acestea pot urmări obținerea unui venit suplimentar față de pensia publică.
Facilitățile fiscale sunt concepute pentru a încuraja economisirea, însă rezultatele nu sunt identice pentru toți participanții. Câștigurile depind de evoluția investițiilor, iar riscurile financiare trebuie luate în calcul.
Noua lege oferă, astfel, un cadru legal pentru o formă suplimentară de economisire destinată pensionării, inspirată de mecanisme utilizate în Statele Unite.
